Hay una frase que escucho mucho en mis consultas: "Ya pensaré en la jubilación más adelante". Y casi siempre viene acompañada de un "cuando tenga más dinero" o "cuando sea más mayor".
El problema es que ese "más adelante" llega mucho antes de lo que esperamos. Y cuando llega, el margen de maniobra se ha reducido enormemente.
Asesorando a familias y profesionales en España, he identificado cinco errores que se repiten una y otra vez. Son costosos. Y lo peor es que se pueden evitar fácilmente si se actúa a tiempo.
Error 1: Creer que la pensión pública será suficiente
Empecemos por el más extendido.
La pensión pública en España ha mejorado en los últimos años, pero tiene un techo. La pensión media en 2024 ronda los 1.400 euros al mes. La pensión máxima está en torno a los 3.175 euros brutos mensuales.
Ahora haz este ejercicio: suma todos tus gastos mensuales actuales. Hipoteca o alquiler, alimentación, suministros, transporte, salud, ocio... ¿Puedes mantener tu nivel de vida con 1.400 euros?
La mayoría de las personas, no.
El Sistema de Seguridad Social español funciona bajo un modelo de reparto: los trabajadores actuales financian las pensiones de los jubilados de hoy. Con el envejecimiento de la población y la disminución de la natalidad, este equilibrio es cada vez más difícil de sostener. Las proyecciones de la Seguridad Social son claras: la tasa de sustitución (el porcentaje del último salario que cubre la pensión) seguirá reduciéndose en las próximas décadas.
Error 2: Empezar demasiado tarde
Este es, probablemente, el error que más dinero cuesta. Y el que más me duele ver.
El efecto del interés compuesto es real y poderoso, pero necesita tiempo para funcionar. Cada año que pasa sin ahorrar para la jubilación no es un año perdido: es un año de crecimiento que no tendrás.
Veamos un ejemplo concreto:
- María, 30 años, empieza a aportar 200 €/mes a un plan de pensiones con rentabilidad media del 5% anual. A los 65 años tiene acumulados aproximadamente 228.000 €.
- Carlos, 45 años, empieza a aportar los mismos 200 €/mes en las mismas condiciones. A los 65 años tiene aproximadamente 83.000 €.
La diferencia: 145.000 euros. Por esperar quince años.
El tiempo es el activo más valioso que tienes para la jubilación. Y no se puede comprar.
Error 3: No diversificar los vehículos de ahorro
El plan de pensiones es el producto estrella cuando hablamos de ahorro para la jubilación. Tiene ventajas fiscales muy interesantes: cada euro aportado reduce tu base imponible en el IRPF.
Pero tiene un inconveniente importante: la liquidez está muy restringida. Solo puedes rescatar el dinero en casos concretos: jubilación, invalidez, enfermedad grave, desempleo de larga duración... o a partir de los 10 años de antigüedad de las aportaciones (normativa vigente desde 2025).
Concentrar todo tu ahorro en un plan de pensiones puede crearte un problema si necesitas el dinero antes de jubilarte.
La estrategia inteligente es diversificar:
- Plan de pensiones para el ahorro con ventaja fiscal a largo plazo.
- PIAS para complementar con mayor liquidez y eficiencia fiscal diferente.
- Ahorro libre para el fondo de emergencia y objetivos a medio plazo.
Error 4: Tener un perfil de riesgo inadecuado para tu edad
Veo dos extremos con mucha frecuencia:
El primero: personas de 35 años con todo su ahorro en fondos de renta fija ultraseguros que apenas baten la inflación. Por miedo al riesgo, renuncian a décadas de rentabilidad compuesta.
El segundo: personas de 58 años con toda su cartera en renta variable global justo antes de jubilarse. Si el mercado cae un 30% el año antes de jubilarse (como ocurrió en 2022), el impacto puede ser devastador.
La regla general es sencilla: a mayor tiempo hasta la jubilación, más riesgo puede asumir tu cartera. A medida que te acercas a la jubilación, debes ir reduciendo el perfil de riesgo para preservar el capital acumulado.
Error 5: No revisar ni actualizar el plan
Un plan de jubilación no es un documento que se guarda en un cajón y se olvida. La vida cambia, la normativa cambia, los mercados cambian.
Un hijo, un ascenso laboral, una separación, un cambio de empresa, la compra de una vivienda... cada uno de estos eventos puede cambiar significativamente tu situación fiscal y tu capacidad de ahorro. Y tu plan tiene que adaptarse.
También cambia la normativa: los límites de aportación a planes de pensiones, la fiscalidad de los rescates, las condiciones de los productos... en los últimos cinco años ha habido cambios importantes en la legislación española que han afectado a los planes de pensiones individuales.
Si no revisas tu plan periódicamente, probablemente estás dejando dinero sobre la mesa o asumiendo riesgos que ya no necesitas asumir.
Conclusión: El mejor momento es ahora
No hay un perfil de persona ideal para empezar a planificar la jubilación. Da igual si tienes 28 años y acabas de conseguir tu primer trabajo fijo, o si tienes 52 y llevas años pensando en hacer algo al respecto.
La única decisión incorrecta es no tomar ninguna.
Si quieres saber exactamente en qué punto estás y qué puedes hacer desde hoy para mejorar tu situación, puedo ayudarte. La consulta inicial es completamente gratuita y sin ningún compromiso.
Este artículo tiene carácter informativo y no constituye asesoramiento personalizado. Las cifras y ejemplos son orientativos: dependen de cada caso, de la entidad y de la normativa vigente.
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La consulta inicial es gratuita y sin compromiso: 60 minutos, presencial en Valdepeñas o por videollamada.
